Este palacio en ruinas, se encuentra frente a la Casa de Cultura de Llanes, y perteneció a los Duques de Estrada hasta el siglo XIX (esta familia aristocrática obtuvo su título en el siglo XVII). El actual estado del edificio se debe a las agresiones que sufrió por parte de las tropas napoleónicas, al mando del General Bonet, en 1809.
Las fachadas de este edificio se contraponen estéticamente: Mientras que la fachada principal es extremadamente sobria, la fachada este se encuentra ornamentada por una arquería. Un elemento sobresaliente es el pórtico lateral de la fachada sur.
